Kort velkomst til forløbet.

Undervisningsforløbet kommer til at dreje sig rigtig meget om min investeringsstrategi, analysemetoder og værdisætningsmodeller. For at forstå min strategi og mine modeller er det vigtigt at vide hvordan de over årene har udviklet sig. I denne video får du derfor et indblik i hvordan jeg kom ind i denne verden og hvordan jeg siden hen har udviklet mig som investor. 

Hvad er en aktie? Hvorfor ejer vi aktier i virksomheder? Det er nogle af de spørgsmål vi cirkulerer omkring i dette modul. For dig som begynder er det vigtigt først og fremmest at forstå hvad en aktie er, og så er det vigtigt for dig der ikke ser dig selv som begynder, at vi er på bølgelængde inden det videre forløb fortsætter. 

Hvad er regnskabsanalyse, fundamental analyse og strategisk analyse? Inden du skal i gang med at lære hvordan du analyserer, skal du først vide hvad det er hvorfor det er vigtige områder. 

Al ting har en pris, men nogle gang er prisen man betaler og værdien man får forskellige fra hinanden. I dette modul snakker vi værdisætning, hvordan man værdisætter en virksomhed og hvordan man kan værdisætte virksomheder på lige fod med andre “produkter”. 

I denne video får du en gennemgang af nogle af de nøgletal og begreber du måske allerede er stødt på, men som du uundgåeligt vil støde meget mere ind i det videre forløb. Vi ser på formlerne for de forskellige nøgletal og hvordan du finder tallene der skal indsættes i disse formler. 

Senere i forløbet, vil du vide hvornår og hvad du skal bruge de forskellige nøgletal til. 

Nu begynder undervisningsforløbet for alvor at tage fat. Du vil her lære mere om min strategi og du vil blive introduceret til “Den perfekte virksomhed”. Til sidst bliver du introduceret til “Aktie screeneren” som er en rigtig vigtig del af min strategi og måden jeg skaber både investeringsideer og træffer endelige investeringsbeslutninger.

I dette modul går vi et spadestik dybere i analysen. Vi ser på hvordan man kan lave en hurtig analyse af en virksomhed og bruge sensitivitetsanalyser til at få en idé om, om virksomheden er undervurderet eller overvurderet. 

Fordelt over middelniveauet vil der være eksempler på hele analyser, eller små dele af en analyse. Faktisk finder du over 7 timers eksempler, hvor du derfor ikke blot får noget teori og viden, men du ser også nøjagtigt hvordan man bruger denne teori og viden i praksis. Her ser vi både på den praktiske udarbejdelse af analyser, men også hvad man kan læse ud fra forskellige analyser. 

Hvordan finder man én god aktie blandt 20.000 forskellige aktier? I dette modul ser vi på hvordan du på et middel-niveau kan generere investeringsideer og finde de første positioner til din portefølje. 

At forstå det marked virksomheden befinder sig i og den konkurrencesituation der er, er en vigtig del af dit arbejde som investor. Hvor meget vækster markedet, hvad driver væksten, hvilke konkurrenter er der, hvordan står virksomheden ift. disse konkurrenter osv. 

Kan man overhovedet slå markedet? Det er et spørgsmål de fleste investorer på et eller andet tidspunkt igennem deres investorkarrierer stiller sig selv. Svaret afhænger af hvem du spørger, og hvad du “tror på”. I dette modul får du min forklaring på hvorfor jeg tror på man kan slå markedet, også som privat og mindre investor. 

Bobleraktier er virksomheder, som endnu ikke kan klassificeres som kvalitetsaktier, men som har nogle af de samme karaktertræk, blot i en tidligere fase. At investere i bobleraktier indebærer typisk højere risiko, men kan spotte en aktie som Netflix, Amazon eller Tesla i boblerfasen, så kan man også sidde på en stærk langsigtet investering. 

Der findes mange spændende Software-as-a-Service aktier (SaaS). Du kender måske nogle som Google, Microsoft, Salesforce eller Zendesk. Igennem de seneste 10 år har nogle af de bedste investeringsmuligheder været inde for saftware-segmentet. SaaS virksomheder har ofte deres egne nøgletal, hvilket gør dem til en lidt anden case at vurdere. Det ser vi på i dette modul. 

Du er nu helt oppe på ekspertniveauet, hvilket betyder vi skal til at gå ekstra i dybden. Du har faktisk allerede fået skelettet i hele strategien, vi skal nu blot til at udfylde nogle af de huller og mangler som vi har sprunget over på de andre niveauer. Som ekspert, skal du til at være grundig, kritisk og søgende.

Vi går nu i dybden med virksomhedens historiske udvikling. Historikken er vigtig for at vurdere fremtiden og for at forstå virksomheden, ledelsens eksekveringsevne, forretningsmodellens effektivitet og meget mere. Er du klar til at tage noter?

Som du blev introduceret il allerede i en af de første moduler på begynder-niveau, så ser de bedste analyser og værdisætninger på fremtiden. Som investor får du kun del i fremtiden, så det at vurdere hvad der kan ske i fremtiden er vigtigt i din investerings – og analyseproces. 

Igen kommer historik i spil. I dette modul ser vi på historisk værdisætning, sammenlignelige virksomheder, valg af de rette multipler og meget andet. Alt dette skal igen bruges til den endelige vurdering af virksomheden i fokus.

Vi er nu kommet til punktet hvor vi skal vurdere virksomhedens fremtid. Det skal vi gøre ud fra alle de analyser og tal vi tidligere har set på. I dette modul sætter vi for alvor al din viden og alt dit arbejde sammen til en analyse, læser hvad analysen fortæller os og konkluderer på gode og dårlige investeringsmuligheder. 

Hvordan finder man gode aktier til sin portefølje? Det handler ofte om to ting. Hvilke temaer og emner vil du gerne investere i, og hvilke virksomheder er de bedste i disse kategorier, eller hvem vil være det i fremtiden? Dette kan blive besvaret ved at være gode til at generere idéer og screene efter virksomheder. 

I dette modul ser vi på hvordan du fordeler midlerne i din portefølje, hvordan du opbygger en portefølje og hvordan du løbende styrer din portefølje. Vi ser også på hvordan du timer dit køb og dit salg, ved at se på markedspsykologi. 

I 2022 steg frygten for stigende inflation, renter og Rusland valgte at gå i krig mod Ukraine. Alt dette skabte store kursudsving og gjorde man som investor blev mindet om at markedet kan være volatilt og ubarmhjertigt. Vi ser her på nogle af de mest gængse makroøkonomiske forhold og tager udgangspunkt i Ruslands krig mod Ukraine og hvad det indebærer for resten af verden. 

I denne video får du indblik i 4 aktier i min egen portefølje. Jeg præsenterer en analyse og en grund til at jeg har valgt disse aktier til porteføljen, alt sammen på video. Brug det til inspiration og som en opsummering af hele det forløb du lige har været igennem.